格隆汇7月11日丨浙商证券(601878)10日研报指出，杭叉集团(603298)(603298.SH)获欧洲租借大客户新能源叉车等订单，国外大客户商场有望继续打破。近来，公司宣告取得欧洲租借客户760台叉车订单，总货值近1.5亿人民币。现在公司在海外有9家子公司，300多家代理商，出售及服务网络遍及全球200多个国家和地区，可认为租借客户供给快速、优异的售后服务。
2023年6月制造业PMI为49，环比小幅修正，国内稳添加预期慢慢地添加，叉车下流制造业需求边沿改进，有望继续修正。别的，以锂电为主的叉车电动化趋势凸显，对燃油叉车代替有望提速。
在6月份杭叉奥卡姆拉携手恒立，发动智能新工厂物流项目。AGV智能物流板块有望继续发力，成为公司新的添加点。估计公司2023-2025年归母纯利润是11.9亿、14.6亿、17.9亿元，同比添加21%、23%、23%，对应PE为18倍、15倍、12倍。保持买入评级。
